如果两个投资项目预期收益的标准离差相同,而期望值不同,则这两个项目( )。
A.预期收益相同
B.标准离差率相同
C.预期收益不同
D.未来风险报酬相同
A.预期收益相同
B.标准离差率相同
C.预期收益不同
D.未来风险报酬相同
要求:
(1)计算A、B两个方案预期收益率的期望值;
(2)计算A、B两个方案预期收益率的标准离差和标准离差率;
(3)假设无风险收益率为10%,与甲新产品风险基本相同的乙产品的投资收益率为22%,标准离差率为70%。计算A、B方案的风险收益率与预期收益率。
(4)假定资本资产定价模型成立,证券市场平均收益率为25%,国债利率为8%,市场组合的标准差为5%。分别计算A、B项目的B系数以及它们与市场组合的相关系数。
(5)如果A、B方案组成一个投资组合,投资比重为7:3,计算该投资组合的B系数和该组合的必要收益率(假设证券市场平均收益率为25%,国债利率为8%)。
A.110.2万元
B.135.2万元
C.187.3万元
D.200万元
A投资项目与经济环境状况有关,有关概率分布与预期报酬率如下:
经济情况 | 发生概率 | 报酬率 |
1 | 0.15 | -0.10 |
2 | 0.25 | 0.14 |
3 | 0.40 | 0.20 |
4 | 0.20 | 0.25 |
要求:计算
(1)A投资项目的预期报酬率;
(2)A投资项目的标准离差;
(3)A投资项目的标准离差率。
A.两个项目的风险程度不一定相同
B.两个项目的风险程度一定相同
C.方差大的项目风险大
D.方差小的项目风险大
E.标准差大的项目风险大
A.方差
B.净现值
C.标准离差
D.标准离差率
A、B两只股票,其预期收益率的概率分布为:
市场情况 | 概率 | A收益率(%) | B收益率(%) |
好 | 0.2 | 20 | 30 |
一般 | 0.5 | 10 | 15 |
差 | 0.3 | 5 | -5 |
要求:
(1)计算两只股票的预期收益率、标准差和标准离差率。
(2)若A、B两只股票的投资价值比重为6:4。两只股票间相关系数为0.5,计算两只股票组合的收益率以及组合标准差。
(3)若公司对每只股票要求的收益率都在9%以上,并要求所有股票的标准离差率不超过0.7,那么应选择哪只股票?
A.15.6%
B.15.9%
C.16.5%
D.22.0%