GD公司有一种以M公司股票为标的资产的3个月到期的看跌期权,执行价格为15元,期权价格为5元,下列说法中不正确的是()
A.若股票的当前市价为20元,该期权是虚值期权,内在价值为-5元
B.若股票的当前市价为10元,该期权是实值期权,时间溢价为5元
C.若股票的当前市价为12元,该期权是实值期权,时间溢价为0
D.内在价值为 0时,期权为平价期权
ABCD
A.若股票的当前市价为20元,该期权是虚值期权,内在价值为-5元
B.若股票的当前市价为10元,该期权是实值期权,时间溢价为5元
C.若股票的当前市价为12元,该期权是实值期权,时间溢价为0
D.内在价值为 0时,期权为平价期权
ABCD
A.该看涨期权的内在价值是0
B.该期权是虚值期权
C.该期权的时间溢价为9
D.该看涨期权的内在价值是-5
A.2
B.3
C.7
D.8
(2009年旧制度)D公司是一家上市公司,其股票于2009年8月1日的收盘价为每股40元。存一种以该股票为标的资产的看涨期权,执行价格为42元,到期时间是3个月。3个月以内公司不会派发股利,3个月以后股价有2种变动的可能:上升到46元或者下降到30元。3个月到j期的国库券利率为4%(年名义利率)。 要求: (1)利用风险中性原理,计算D公司股价的上行概率和下行概率,以及看涨期权的价值。 (2)如果该看涨期权的现行价格为2.5元,请根据套利原理,构建一个投资组合进行套利。
甲公司为一家上市公司,2009年对外投资有关资料如下:(1)1月20日,甲公司以银行存款购买A公司发行的股票200万股准备长期持有,实际支付价款10000万元,另支付相关税费120万元,占A公司有表决权股份的40%,能够对A公司施加重大影响,投资时A公司可辨认净资产公允价值为30000万元(各项可辨认资产、负债的公我价值与账面价值相同)。
(2)4月17日,甲公司委托证券公司从二级市场购入B公司股票,并将其划分为交易性金融资产。支付价款1600万元(其中包含宣告但尚未发放的现金股利40万元),另支付相关交易费用4万元。 (3)5月5日,甲收到B公司发放的现金股利40万元并存入银行 (4)6月30日,甲公司持有B公司股票的公允价值下跌为1480万元 (5)7月15日,甲公司持有的B公司股票全部出售,售价为1640万元,款项存入银行,不考虑相关税费 (6)A公司2009年实现净利润5000万元 (7)A公司2009年年末因出售金融资产公允价值变动增加资本公积700万元 假定除上述资料外,不考虑其他相关因素 要求: 根据上述资料,逐笔编制甲公司相关会计分录 (答案中的金额单位用万元表示)。
要求:就以下几种互不相关的情况,分别计算期权的到期日价值总额和净损益总额。
要求:
(1)利用股票估价模型,分别计算M、N公司股票价值;
(2)代甲企业作出股票投资决策。
[要求]
(1)利用股票估价模型,分别计算M、N公司的股票价值:
(2)为乙公司做出股票投资决策。