已知无风险收益率为3%,资产A和资产B的风险溢价分别为2. 5%和3. 5%,则下列说法错误的是()
A.资产B的风险高于资产A
B.资产B的风险溢价更高,可能是因为其信用风险更高或流动性更差
C.资产A的预期收益率为5. 5%
D.现在投资于资产B,一年后一定能获得更高的收益
D、现在投资于资产B,一年后一定能获得更高的收益
A.资产B的风险高于资产A
B.资产B的风险溢价更高,可能是因为其信用风险更高或流动性更差
C.资产A的预期收益率为5. 5%
D.现在投资于资产B,一年后一定能获得更高的收益
D、现在投资于资产B,一年后一定能获得更高的收益
假设所有证券的期望收益率与标准差为已知(包括无风险借贷利率)。这种情况下所有投资者将会有同样的最优风险资产组合。(正确还是错误?)
A.13.7%
B.16.7%
C.23.3%
D.20.3%
按照资本资产定价模型假定市场预期收益率为15%,无风险利率为 8%。甲股票的实际收益率为 12%,贝塔值为 1;乙股票的实际收益率为 18%,贝塔值为1.5、下列说法正确的有()。
Ⅰ、甲和乙股票的阿尔法值分比为3%和 0.5%
Ⅱ、甲和乙股票的阿尔法值分比为-3%和-0.5%
Ⅲ、甲和乙股票被高估
Ⅳ、甲和乙股票被低估
A.Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅳ
(复旦大学2014)你拥有3年期看涨期权,其标的资产是位于市中心的一套老洋房,执行价为200我也。这套老洋房当前市场评估价为120万元。现在出租所收取的租金刚好够支付持有成本。年标准差为15%,无风险收益率为12%。 求:(1)构建二叉树;(2)计算该看涨期权价值。
A.16.70%
B.17.80%
C.18.00%
D.19.80%
Ⅰ、持有空头 A
Ⅱ、持有空头 B
Ⅲ、持有多头 A
Ⅳ、持有多头 B
A.Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅳ
A、21.18元
B、22.49元
C、24.32元
D、25.76元
要求:
(1)计算A、B两个方案预期收益率的期望值;
(2)计算A、B两个方案预期收益率的标准离差和标准离差率;
(3)假设无风险收益率为10%,与甲新产品风险基本相同的乙产品的投资收益率为22%,标准离差率为70%。计算A、B方案的风险收益率与预期收益率。
(4)假定资本资产定价模型成立,证券市场平均收益率为25%,国债利率为8%,市场组合的标准差为5%。分别计算A、B项目的B系数以及它们与市场组合的相关系数。
(5)如果A、B方案组成一个投资组合,投资比重为7:3,计算该投资组合的B系数和该组合的必要收益率(假设证券市场平均收益率为25%,国债利率为8%)。